IPO da Toast vem aí e deve valer US$ 20 bilhões!

Mais uma empresa está prestes a se juntar a fúria da Wall Street. A mais nova “desafiante do mercado” é a companhia Toast, empresa que atua no setor de SaaS para restaurantes nos Estados Unidos! Confira agora mais detalhes!

Assim, a companhia irá arriscar a sorte no mercado de capitais americano, e para isso, conta com sua forte tese de investimento. A empresa — assim como seu nome sugere — atua no setor alimentício americano, mas de uma maneira diferente.

Fundada em 2012 em Boston, a Toast oferece diversas soluções para ajudar restaurantes a gerir o negócio e processar pagamentos. Assim, o serviço de POS se destaca na empresa — presente em mais de 48 mil restaurantes nos Estados Unidos — mas a empresa também oferece soluções para vendas online, gestão de estoque e análise de performance.

SaaS, ou Software as a Service, é uma forma de disponibilizar softwares e soluções de tecnologia por meio da internet, como um serviço. Com esse modelo, sua empresa não precisa instalar, manter e atualizar hardwares ou softwares. O acesso é fácil e simples: apenas é necessária a conexão com a internet.

Os aplicativos SaaS também são chamados de softwares baseados na Web, softwares sob demanda ou softwares hospedados. Independente do nome, eles são executados nos servidores das empresas provedoras, que têm a responsabilidade de gerenciar o acesso e manter a estrutura de segurança de dados, conectividade e servidores necessários para o serviço.

A Toast opera num mercado extremamente competitivo e dominado por gigantes como a Square. Ainda assim, ela aposta que seu approach nichado e um sistema que diz ser mais simples e fácil de usar são seus grandes diferenciais.

A Toast e a virada de jogo

No entanto, como o nicho da empresa foca nos restaurantes, a pandemia foi um grande desafio para a empresa.

Com o fechamento dos restaurantes em meados do ano passado, a Toast viu sua receita derreter 80% da noite para o dia. Desse modo, a empresa teve que adotar medidas drásticas para sobreviver, como demitir metade dos funcionários. A recuperação foi rápida e, este ano, o negócio decolou: a Toast teve uma receita de US$ 704 milhões no primeiro semestre, mais que o dobro do ano passado.

Contudo, analistas esperam uma mudança de pensamento da empresa agora que o IPO “entrou no forno”. Considerando o competitivo mercado americano, a empresa vai precisar expandir seus serviços para além dos nichos atuais. Ou seja, vai ter que ir além do apresentado até agora.

Considerando a forte competição no mercado americano de POS, a Toast muito provavelmente terá que expandir para além de seus mercados core para conseguir manter a trajetória de forte crescimento que teve até hoje.”

MoffettNathanson, uma casa de análise independente.

Portanto, a empresa precisa diversificar seu portfólio, e já dá os primeiros indícios que irá seguir por este caminho.

Com o IPO, o plano da Toast é começar a internacionalizar o negócio e aumentar seu portfólio de produtos, o que permitirá fazer um cross-sell para sua base de clientes. A empresa também vê oportunidade de aumentar sua penetração na própria base de clientes, alguns dos quais ainda não usam o software da empresa em todas as suas lojas.

O pricing da empresa

Além disso, a companhia deve alcançar uma valor de mercado de US$ 20 bilhões em seu IPO. Desse modo, o valor da empresa no pricing é 4x maior que o valuation obtido na última rodada, em fevereiro do ano passado, quando a Bessemer e o TPG aportaram US$ 400 milhões e avaliaram a companhia em US$ 4,9 bilhões. (Em novembro, a companhia organizou uma oferta secundária, permitindo que seus funcionários vendessem 25% de suas ações num valuation de US$ 8 bilhões).

Desse modo, os funcionários que não mantiveram suas posições devem estar com dificuldades para dormir, após perder uma grande oportunidade de valorização.

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